蒙族青年迪鲁瓦非常喜欢金花，但是金花却对汉族青年丁世雄情有独钟，迪鲁瓦因此很妒忌世雄，不久迪鲁瓦的妹妹罗尔姬娜被王府征去服役。抗日战争爆发后，潜伏的日本特务控制了王爷，他化名济克扬假扮喇嘛进行破坏活动，济克扬不断挑拨迪鲁瓦与世雄的关系，但他的阴谋总被金花的哥哥朗桑发现，他恼怒之下把朗桑抓了起来。 罗尔姬娜知道了济克扬的阴谋后告诉了哥哥迪鲁瓦，迪鲁瓦和世雄联手救出了朗桑，他们联合王府中的保安队击毙了日本特务，然而在战斗中金花不幸中弹身亡。
民族团结 家国仇恨 跟同时期的抗战电影不同是多了一层民族血缘含义 显得丰富些 结尾的平行蒙太奇
上海租界沦陷后,弘扬爱国
补.初一暑假时看的。 （中学时候寒暑假时看的老电影按时间顺序都笔记上了）
非常（抗战）时期-国统区-中制公司：阳翰笙这一时期为中制创作四个剧本《八百壮士》《青年中国》《塞上风云》《日本间谍》，抗战前他的剧本创作受环境所限只能隐晦表达爱国主题，这一时期斗争意志和现实主义精神创作风格进一步发挥，鲜明表达抗战主题。《塞上风云》是第一个反映民族团结抗日的剧本，表现蒙汉两族人民团结战斗，粉碎日寇企图制造民族分裂的阴谋，是当时中国电影中唯一表现少数民族地区抗日题材的作品。导演应云卫在国防电影时期的风格得到延续，一方面以富有感情的影像刻画蒙族青年敢爱敢恨的性格特征，一方面清晰揭露敌人阴谋和民族团结两条并行叙事线，富有战斗性和节奏感。辽阔的大漠风光使影片具有粗犷风格，既有较长的移动镜头跟拍，又有景别跳动较大的镜头组接，体现出一种中国式的人物塑造、镜头处理方面的特有方式。
叙事段落有前后错乱颠倒之处，且有缺失。口号式的迫切宣传诉求压倒了对人物情性的把握。套着左翼样板写作却反而退步，从已有先例的三角恋（《壮志凌云》）与营救（《大路》）母题可证，前者借赐死金花以保证蒙汉“兄弟”情谊的功利性毕露，后者回落至性剥削与男性拯救的陈套。